話說一對名為大不良（楊群）、小不良（苗僑偉）的男子，劫走了一前往西方國家,準備參加飛行競賽的熱氣球，卻因氣流侵襲而降落三不管地帶的妓院！　　三不管地帶烏煙瘴氣卻又十里洋場兼而有之，其中最風靡四周的，是一所以奇技表演引人入勝見稱之妓院。妓院老闆娘常念奴（李司棋）對《催眠術》、《傳心術》、魔術及一切中西文化甚有心得，眾人皆對她大表傾慕。此時正值歲晚，奴占卜得知禍害將至，但只要容納禍害便可讓災害化險...

　　为了替母亲刘慧兰（叶德娴饰）洗脱不白之冤，律师刘志鹏（刘德华饰）不惜假公济私，最终因为妨碍司法公正而丢了工作，两情相悦的恋人亦选择了离开。更糟糕的是，刘志鹏遭到对手陷害，沦为谋杀探员的罪魁祸首而遭到了拘捕。让刘志鹏没有想到的是，指证他的目击证人不是别人，正是他失散多年的亲生父亲陈兴。　　为了拯救儿子，刘慧兰苦苦哀求丈夫，还刘志鹏清白。在公堂之上，陈兴良心发现，更改了口供，与此同时，真凶亦落入法...

很多少女都失踪了，三毛的妹妹也失踪了。为救妹妹他重出江湖到马尼拉。铁板庆子带着警方的任务也来到马尼拉寻找失踪的女孩。黑帮头子马上风和械子头的矛盾内部的残杀。三毛找到妹妹时她躺在浴血中，鲜血……...